- “일부 지방은행 등 자본비율 급락
- 기업들 원가부담에 수익성 악화”

중동 전쟁 여파 실물경제 부진이 확산하면 한국 경제가 금융 위기 수준의 심각한 상황에 처할 것이라는 진단이 나왔다.

27일 0시를 기해 적용되는 2차 석유 최고가격제 발표를 하루 앞둔 26일 부산진구의 한 주유소가 주유하려는 차량들로 붐비고 있다. 전민철 기자 jmc@kookje.co.kr

한국은행은 26일 ‘금융안정 상황’ 보고서를 통해 이 같은 내용의 스트레스테스트 결과를 공개했다.

한은은 대내외 충격 발생이 금융시스템에 미치는 영향을 분석하기 위해 향후 2년간의 ‘비관’과 ‘심각’ 등 두 가지 시나리오를 설정했다. 비관 시나리오는 지정학적 리스크 등에 금융자산 및 원화 가치가 일시적으로 동반 급락하는 상황을 반영했다. 심각 시나리오는 원자재 가격이 급등하고 실물경제 부진이 나타나는 금융위기 수준의 극심한 스트레스 상황을 가정했다.

한은은 심각 시나리오에서 예금취급기관 자본 비율이 상당 폭 하락하는 것으로 나타났다고 전했다. 취약 업종을 중심으로 국내 은행의 기업 대출 고정이하여신(부실 채권) 비율이 상승하는 모습을 보였다. 일부 지방은행과 저축은행에서는 지방 부동산가격 하락, 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 사업성 악화 등으로 자본 비율 하락이 더 크게 나타났다. 증권사 보험사 시장 손실이 자기자본 대비 17%와 28%에 이를 것으로 추산됐다.

또 기업이 회사채를 갚지 못하는 위험이 커질 수 있다고 경고했다. 한은은 “중동 상황이 장기화할수록 기업은 원가 부담 증가 등을 통해 수익성이 하락할 수 있으며, 이는 취약 기업의 채무 상환 능력 악화로 이어질 것”이라고 예상했다. 이어 “금융기관의 자산건전성이 저하되거나 회사채 차환 리스크가 증대될 수 있다”고 우려했다. 회사채 차환 리스크란 만기가 도래한 회사채를 신규 회사채 발행으로 상환하려 할 때 자금 조달이 원활하지 않을 위험을 말한다.