세계 경제의 여러 가지 요인들로 인해 시장이 급등락하는 상황에서 정확한 투자 적기를 찾기란 현실적으로 쉽지 않다. 한 번에 사는 것이 아니라 시간을 나누어 사므로 가입 시점에 대한 고민, 시장예측에 대한 고민을 크게 하지 않아도 되는 적립식 투자에 대해 알아보자.

적립식 투자는 개별주식의 단타 매매와 같은 방식으로 접근하는 것 보다 자신의 투자 성향을 파악하고 중·장기적인 관점에서 보는 것이 바람직하다. 펀드와 같은 간접투자의 핵심은 투자자가 금융자산 투자전문가 집단에 자산운용을 맡기고 본인은 본인의 업무에 충실함으로써 투자와 본업에서 윈윈(Win-Win)을 추구하는 것이다.

적립식의 최대 장점은 첫째, '코스트 애버리징(Cost-Averaging)'효과다. 코스트 애버리징 효과란 주가가 높을 때는 주식을 적게 사고 주가가 낮을 때는 많은 주식을 매수함으로써 주식의 평균 매입 단가가 낮아지는 것으로 '평균 매입 단가 인하 효과'라고도 한다.

둘째, 큰 목돈 없이 적은 금액으로 투자를 시작할 수 있다.

셋째, 다양한 상품에 투자할 수 있으며 라이프 사이클에 맞춰 투자할 수 있다. 주식형·혼합형 펀드, 국내투자형·해외투자형, 어린이펀드, 연금펀드 등 다양한 상품이 있다.

넷째, 절세효과가 높다. 국내 주식형의 경우 대부분 수익이 주식의 매매·평가차익에서 발생하며, 이러한 수익은 비과세 된다.

마지막으로, 만기가 없으며 환매가 자유롭다. 자금이 필요할 때, 적절한 수익이 발생할 때 자유롭게 환매할 수 있다. 다만, 일정 기간 내에 환매 시 환매수수료가 발생할 수 있다.

주식 투자의 귀재들은 "주식의 고수는 주가가 내려가는 것을 반길 줄 아는 투자자다"라고 말한다. 왜냐하면 싸게 좋은 주식을 살 기회를 만들어 주기 때문이다. 주가가 하락하는 것을 반가워하는 투자방법이 바로 '적립식 투자'이다. 주가가 하락할수록 사들이는 주식 수가 많아져 오히려 유리해지는 역투자 전략이 가능하도록 도와준다.

우리 중에는 금융자산 투자라는 망망대해에서 매일 밤잠을 줄이며 전 세계 시장 상황을 파악하느라 일상적인 활동에 지장을 받고 있을 수도 있다. 본인의 투자감각과 시장정보에 의지해 한꺼번에 많은 금액을 투자함으로써 예상한 수익이 나지 않아 조급해져 중도에 해지한 적도 있을 것이다.

정확한 투자 적기를 예측하기가 쉽지 않다면, 적립식 분산 투자전략으로 목표수익을 달성하는 방법이 현명해 보인다.

송경미 국민은행 부산PB센터 팀장