증시 변동성이 커진 요즘 원금이 보장돼 안정적인 투자가 가능한 주가지수연동예금(ELD)가 인기를 끌고 있다. 사진은 종가 기준으로 코스피지수가 연중 최저치를 기록한 지난 22일 시황판. 국제신문DB

- 중도 해지하면 손해 커…은행 매월 2곳 이상 출시

국내 증시의 변동성이 커지면서 은행에서 판매하는 주가지수연동예금(ELD)에 대한 관심이 높아지고 있다. ELD의 가장 큰 장점은 원금 보장으로 안정적인 투자가 가능하다는 점이다. 투자 상품이지만 예금자보호법에 따라 5000만 원까지는 만기 때 원금을 보장하고 예금보다 높은 수익률을 노릴 수 있다. ELD는 주식 투자와 정기예금의 중간 성격이다. 따라서 투자 손실을 우려하는 보수적인 투자자들에게 인기가 있다.

■증시 하락하자 ELD에 큰 관심

이달 들어 증시가 폭락한 데다 은행들의 고금리 예금 특판 행사가 끝나자 ELD에 대한 문의가 늘고 있다.

ELD는 코스피200 등 특정 지수를 기준으로 수익을 얻는 구조이다. 따라서 대부분의 기준지수가 급락해 기준지수가 낮아진 지금 상품 설계에 따라 상대적으로 높은 수익률을 기대할 수 있다.

ELD는 투자액의 90~95%를 원금이 보장되는 정기예금이나 채권 등에 투자한다. 부족한 수익률은 나머지 5~10% 자금을 주가지수 관련 옵션에 투자해 보충한다. 옵션은 주가지수가 미리 정한 일정 구간에 머물 경우 몇 배씩 수익이 나지만, 지수가 떨어지면 투자액이 모두 날아갈 수 있다. 하지만 옵션에서 손해가 나도 ELD는 만기가 되면 정기예금·채권의 이자나 수익이 발생해 본래의 원금을 채워줘 손해가 나지 않게 된다. 따라서 ELD는 중도해지 할 경우 손실이 날 수 있고 만기를 채우면 원금이 100% 보장된다.

은행이 판매하는 ELD는 ▷상승형 ▷안전형 ▷양방향형 ▷하락형 등 네 가지 형태가 일반적이다. 만기지수가 기준지수보다 높으면 일정 부분을 이자로 주는 상승형이 대부분이다. 하지만 상품별로 기준이 되는 지수와 지수 상승폭이 다르므로 가입 전에 꼼꼼히 살펴야 한다. 주가가 정해진 범위를 벗어나면 정기예금보다 낮은 금리를 받거나 이자를 한 푼도 못 받을 수 있다. 또 만기 이전에 돈을 찾으면 2% 이상의 높은 수수료를 물게 된다는 점도 잊지 말자. 최근에는 만기 1년짜리 ELD가 주를 이루고 있으므로 주가 전망을 재대로 해야 손해를 피할 수 있다.

■상승형, 안전형 등 상품 다양

은행들은 신규 ELD 상품을 잇따라 내놓고 있다. 원금 보장이 되면서 높은 수익률을 원하는 보수적 투자자가 많은 만큼 통상적으로 매월 2곳 이상의 은행이 ELD 상품을 판매하고 있다.

농협 부산지역본부는 다음 달 5일까지 삼성전자(보통주)와 코스피200지수에 연계한 1년 만기 '지수연동예금 11-12호'를 판매한다. 삼성전자(보통주) 콜스프레드형은 만기지수가 최초지수 대비 5% 이상 오르면 연 7.25%, 5% 미만 상승하면 상승률×145%를 수익으로 제공한다. 코스피200 상승낙아웃형은 만기지수가 최초지수 대비 0~35% 상승 때 최고 연 15.4% 수익을 지급한다. 단, 계약 기간에 지수가 장중지수를 포함해 최초지수 대비 한 번이라도 35%를 초과 상승하면 수익률이 연 5.0%로 조기 확정한다. 낙아웃(Knock-Out) 은 주가지수가 몇 % 이상 오르면 오히려 금리가 낮아지는 조건을 달고 있는 것을 말한다. 농협 부산지역본부 허태길 차장은 "지난달에도 삼성전자 주가를 기준으로 한 ELD를 판매했다"며 "원금 보장과 고수익이라는 장점 덕분에 이를 찾는 투자자들이 늘어나고 있다"고 말했다.

경남은행은 원금 보장과 함께 최고 연 20.49%까지 고수익이 가능한 '2011-7차 경은지수연동정기예금'을 판매한다. 예금 가입은 투자 성향에 따라 적극투자형(1년제)·안정투자형(1년제)·혼합투자형(1년제) 가운데 선택하면 된다. 오는 30일까지 판매되며 가입액은 최저 100만 원 이상, 가입 대상에 제한 없이 세금 우대나 비과세 생계형 저축으로도 가입이 가능하다.

외환은행은 ELD상품인 '베스트 초이스 정기예금'을 25일까지 판매한다. '안정전환형 제452호'는 만기 때 주가가 기준지수와 같거나 상승하면 연 5.5%의 확정금리를 준다. 반면 '안정전환형 제453호'는 만기가 될 때까지 주가가 기준지수보다 40%를 넘지 않는다면 주가가 오른 정도에 따라 최고 연 18%까지 받을 수 있다.