- 금리경쟁 과열 건전성 악화 우려

한국은행이 최근 통화 긴축으로 기조 전환을 분명히 한 가운데 저축은행이 증시 ‘머니무브’를 막고 수신 경쟁력을 확보하기 위해 예금 금리 경쟁에 뛰어들었다. 한동안 시장에서 찾기 힘들었던 연 4%대 상품이 한 달 새 100개를 돌파했고 2주 만에 평균 예금 금리는 0.31% 포인트 급등했다.

2일 저축은행중앙회 소비자 포털 상품 공시에 따르면 전국 79개 저축은행의 1년 만기 정기예금 평균 금리는 연 3.86%로 집계됐다. 올해 처음으로 연 4.5% 금리 상품이 등장한 지난달 17일(평균 금리 연 3.55%)과 비교하면 0.31%p 올랐다. 수신 상품 유치 경쟁도 활발하다. 연 4%대 정기예금 상품은 전무하다가 한 달 만에 105개로 불어났다. 연 4%대 금리를 내건 저축은행만 32곳에 달한다. 현재 기본금리 기준 연 4.5% 이상을 제공하는 저축은행은 OSB저축은행(2개), OK저축은행(1개), 애큐온저축은행(1개) 등이다. 심지어 지난달 18일 라온 저축은행이 연 4.6%의 예금 상품을 내놨다가 하루 만에 판매를 중단하는 등 시장 과열 조짐도 보인다.

시중은행도 최근 예금 금리를 잇따라 올린다. 은행연합회에 따르면 전국 19개 은행, 35개 정기예금 상품의 1년 만기 정기 예금 평균 금리는 연 3.18%로 집계됐다. 최고금리가 연 3%를 웃도는 상품이 전체 60%(21개)에 달한다. 우대금리를 더하지 않은 기본금리가 연 3%를 넘긴 상품도 12개다.

금융업계에서는 이번 금리 경쟁 과열에 따른 건전성 악화 우려를 나타낸다. 예금금리를 올려 조달 비용은 오르지만 당국 규제로 대출을 통한 수익 확보는 어렵기 때문이다. 현재 보험사와 저축은행 등 제2금융권에는 총부채원리금상환비율(DSR) 50% 규제가 적용되고 있다. 이에 지난 4월 말부터 중금리대출 공급액의 80%를 가계대출 총량 규제에서 제외하는 인센티브가 가동됐다. 하지만 업계에서는 실제 중금리대출을 늘려 조달 비용을 감당하기에는 역부족이라는 판단이 나오는 상항이다.

시장 전반의 기준금리 상승 기조가 뚜렷해짐에 따라 수신 경쟁이 치열해지고 비용 부담이 저축은행업권의 하반기 실적 악화를 심화시킬 것이라는 전망도 확산한다. 다만 한은이 여러 차례 기준금리 인상 기조를 내비치며 시중은행에 금리 인상 가능성이 먼저 반영됐다는 점은 변수다. 수신금리는 기준금리보다는 시장금리에 민감한 구조인데, 한은이 이달 기준금리를 인상하더라도 시장금리가 반응하지 않으면 은행의 전략도 달라질 수 있다.

한편 한은은 지난달 24일 ‘상반기 금융안정보고서’를 내고 “물가 상승 압력, 경기 흐름, 금융안정 리스크 등을 고려해 적절한 시기에 기준금리를 인상할 필요가 있다”고 밝혔다. 해당 보고서는 금융시스템 안정 상황과 잠재 리스크를 점검이 목적으로 통화정책 방향성이 직접적으로 담긴 것은 이례적이다. 그만큼 금융안정 리스크에 대한 한은의 경계 수위가 높아졌다는 의미다.