- 사측, 예상 시총 3조 이상 기대감

부산 해운대에 본사를 둔 HD현대마린솔루션이 주식 상장을 위한 기업공개(IPO)를 본격화한다. 공모액 규모는 올해 상반기 최대가 될 것으로 전망된다. 공모액은 12조7500억 원을 기록했던 2022년 1월 LG에너지솔루션 상장 이후 최대 규모가 될 것으로 예상된다.

HD현대마린솔루션은 15일 서울 여의도 콘래드 호텔에서 기업공개 기자 간담회를 열어 회사의 중장기 사업 비전과 상장 후 계획을 설명했다. HD현대마린솔루션은 이번 상장을 통해 890만 주를 공모한다. 공모 예정가는 7만3300원에서 8만3400원으로, 예상 공모 금액은 6524억 원에서 7423억 원이다. 회사 측은 상장 이후 시가총액을 3조2582억 원에서 3조7071억 원이 될 것으로 내다본다. 수요 예측은 16일~22일 진행된다. 오는 25일과 26일 일반 청약을 거쳐 다음 달 안으로 유가증권(코스피) 시장에 상장할 예정이다. 대표 주관사는 KB증권 UBS JP모건이며, 공동 주관사는 신한투자증권 하나증권이다. 

HD현대마린솔루션은 “이번 IPO를 통해 HD현대의 세계 최고 조선해양을 향한 발걸음에 맞춰 세계 최고의 엔지니어링 기반 토탈 마린 설루션을 제공하고 고객의 신뢰와 사랑을 받는 기업으로 성장하겠다”고 밝혔다. 공모가와 관련, 주가수익비율(PER)이 30배 이상으로 높게 책정된 데다 가치 평가를 위한 비교 대상으로 이종사업 영위 기업이 포함되면서 다소 높게 산정됐다는 지적도 나온다.

2016년 부산에 본사를 두고 현대글로벌서비스라는 이름으로 출발한 HD현대마린솔루션은 선박 유지·보수(AM) 사업을 중심으로 친환경 개조, 디지털 설루션 등으로 영역을 확장했다. 세부 사업은 크게 ▷선박 유지·보수 ▷친환경 선박 개조 ▷디지털 설루션 ▷벙커링 네 부문이다. 2017년 출범 첫해 매출은 2403억 원이었지만 이후 연평균 35%의 높은 성장세를 보였고 지난해 매출은 1조4305억 원을 기록했다. 2017년과 비교하면 6배가량 증가한 수치다. 

이 회사의 가파른 성장세는 차별화된 AM 설루션 사업 모델, 조선산업 사이클 영향을 최소화한 독자 사업모델 구축, 글로벌 선박 친환경 트렌드, 효율적 자본 운용 전략이라는 게 회사 자체 분석이다. HD현대그룹이 건조한 선박이나 제작한 엔진과 기자재를 탑재한 선박을 중심으로 안정적 매출을 내는 것이 강점으로 꼽힌다. 최근 조선업계 환경규제 강화에 따라 친환경 선박개조 시장이 주목받고 있고 이 회사도 친환경 개조사업 중심으로 사업영역을 넓히겠다는 계획을 세웠다.

HD현대마린솔루션은 HD현대조선 3사의 선박수리 조직을 통합한 그룹 선박 AS센터를 모체로 한다. 지난해 11월 사명을 ‘HD현대글로벌서비스’에서 ‘HD현대마린솔루션’으로 바꿨다. 

부산 해운대에 본사를 두고 연구개발센터를 운용했지만 연구개발센터는 2022년 경기 성남시 판교로 옮겨 ‘껍데기만 부산 본사’라는 비판을 받았다. 이 회사는 2019년 1월 부산에 조선업계 최초로 디지털관제센터를 설립해 초대형 화면으로 이 회사가 공급한 스마트 설루션이 장착된 전 세계 선박을 한눈에 관제한 바 있다. 이 센터 역시 2022년 12월 판교로 옮겨졌다. 현재 부산에는 선박설계 협력 분야 인력 100여 명이 남아 있다. 울산에서는 글로벌디지털센터를 운용한다. 지난달 기준으로 총 직원 수는 531명이다.