4
부산메디클럽

[투자 톡Talk] 연금과 비슷한 효과의 금융상품

  • 국제신문
  • 디지털콘텐츠팀 inews@kookje.co.kr
  •  |  입력 : 2018-05-21 19:18:20
  •  |  본지 11면
  • 트위터
  • 페이스북
  • 기사주소복사
  • 스크랩
  • 인쇄
  • 글씨 크게
  • 글씨 작게
   
나이가 들면 자연스럽게 연금처럼 일정한 수입이 생기는 상품을 선호하게 된다. 부동산 투자만 해도 시세차익을 기대할 수 있는 쪽보다 꼬박꼬박 월세를 받을 수 있는 물건을 찾게 된다. 과거 금리가 높았던 시절에는 은퇴자가 목돈을 은행에 맡겨 놓고 매달 이자를 꺼내 쓰는 방식으로 생활하는 사례가 많았다. 그러나 저금리 기조가 굳어진 지금은 이런 방법으로 살기가 힘들어졌다. 이제는 투자의 리스크는 다소 있더라도 연금처럼 적정한 현금흐름을 얻을 수 있는 금융투자상품을 물색해 볼 필요가 있다.

특히 이 시기에는 수익률을 극대화하기보다 리스크를 최소화하는 것에 더욱 신경을 써야 한다. 그렇다고 리스크를 너무 두려워할 필요는 없다. 안정성을 추구한다고 채권형 펀드를 택하면 금리 상승기에 접어든 요즘 수익률에 불만족스러울 수밖에 없다. 수익률을 높이고자 주식형펀드를 택하자니 감당할 리스크가 너무 커서 부담스럽다. 이러지도 저러지도 못하는 이런 상황에서 선택할 만한 펀드로 배당주펀드, 멀티에셋펀드, 롱숏펀드 등이 있다. 이들 펀드는 수익에 집중하기보다 최악의 상황에도 손실을 최소화하려는 운용 전략을 쓰기 때문이다.

배당주펀드는 배당 성향이 높은 주식 종목에 투자한다. 배당주에 투자하므로 매년 일정한 배당금이 지급되며 주가 상승에 따른 시세 차익은 덤으로 얻을 수 있다. 만약 주가가 내려가면 주식의 배당수익률이 높아지기 때문에 매수세가 생겨 추가 하락을 막는 효과가 생긴다.

멀티에셋펀드는 전 세계의 각종 자산에 분산하여 투자하는데 이때 수익성보다 안정성을 우선으로 하는 자산배분을 한다. 주식, 채권과 같은 전통적 투자 자산뿐 아니라 원자재, 부동산, 통화 등 다양한 대체 투자자산까지 담기 때문에 변동성이 적다. 인컴펀드는 꾸준히 수익이 생기는 자산에 투자한다. 지속적으로 현금흐름이 발생하는 리츠, 고배당주, 사회간접자본 등이 주 투자 대상이다.

롱숏펀드도 고려해 볼 만하다. 이 펀드는 같은 업종에서 상대적으로 저평가된 주식을 매수하고 고평가된 주식을 매도하는 전략을 구사한다. 시장 상황과 관계없이 절대 수익을 추구하는 헤지펀드(전문투자형 사모펀드)에서 자주 활용하는 전략이다. 매수와 매도의 상쇄효과로 주식에 50% 이상 투자하더라도 순 편입비중은 20~30% 정도로 낮아진다.
보수적인 투자자라면 금액 중 일부를 채권형 펀드에 배분해 투자하는 것도 변동성을 줄이는 방법의 하나다. ISA(개인종합자산관리계좌)를 이용한다면 절세 효과까지 얻을 수 있다.

트러스톤자산운용 연금포럼 지철원 연구위원

[국제신문 공식 페이스북] [국제신문 인스타그램]
  • 기사주소복사
  • 스크랩
  • 인쇄

 많이 본 뉴스RSS

  1. 1동북아 바다…인문학으로 항해하다 <15> 부산의 섬, 우리나라 해역을 경계 짓다
  2. 2이강인 U-20 월드컵 출전 확정
  3. 33분 새 두 골…못 말리는 손흥민
  4. 4유족 “경찰이 수차례 피의자 난동 묵살해 터진 人災(인재)” 울분
  5. 5“박근혜 석방해야” vs “법적 요건 못갖춰”…정치권 설전
  6. 6거인 선발 흔들리니, 불펜마저 휘청대네
  7. 7“아직도 등골이 서늘” 주민 트라우마 심각
  8. 8[동네책방 통신] 20일 시작되는 책방 스탬프투어…완주하고 럭키백 받자
  9. 9한국당, 청와대에 최후통첩…“이미선 헌법재판관 후보 임명강행 땐 장외투쟁”
  10. 10도정 복귀 김경수, 진주 흉기난동사건 재발방지 대책 주문
  1. 1두 쪽 갈라진 바른미래 의총…'결별수순' 밟나
  2. 2이언주, 문전박대
  3. 3김학노 교수 차명진 의원에 일침 '온라인 초토화'
  4. 4한국당 "이미선 임명 강행 시 장외투쟁"…靑 겨냥 총공세
  5. 5文대통령, 내일 이미선 임명안 전자결재 할듯
  6. 6홍준표, 황교안 저격…“잘못된 시류에 영합”
  7. 7“박근혜 석방해야” vs “법적 요건 못갖춰”…정치권 설전
  8. 8한국당, 청와대에 최후통첩…“이미선 헌법재판관 후보 임명강행 땐 장외투쟁”
  9. 9“전기료 누진제에 에어컨 사용량 포함해야”
  10. 10고성·몸싸움 ‘난장판’ 의총…결별 치닫는 바른미래
  1. 1방문객과 커팅…모델하우스 개관 이색 마케팅
  2. 2동남권 관문공항 추진 컨트롤타워 출범
  3. 3닭고깃값 30% 폭락했는데…2만 원대 치킨값은 ‘요지부동’
  4. 4국내 최대 중고차 박람회 ‘부카2019’ 19일 개막
  5. 5부산시 특례보증 확대, 수수료 0.4%로 낮춰
  6. 6“아라온호 연 300일 운항…제2 쇄빙선 건조 절실”
  7. 7미세먼지 저감투자 신항 집중…환경 열악한 북항노동자‘소외’
  8. 8금융·증시 동향
  9. 9한국은행 성장률 전망치 2.5%로 하향
  10. 10필립모리스, 담배 연기 없는 도시 프로젝트 부산·경남서 시동
  1. 1진주 살해범, 덩치 큰 남성은 안 건드려… 전문가 “심신미약 가능성 낮다”
  2. 2이회성, 이회창 친동생
  3. 3 진주아파트서 숨진 여고생, 피의자 피해 달아나기도
  4. 4조현병 뜻은? “과거 ‘정신분열증’으로 불렸다”… 증상 및 치료법은
  5. 5lg화학 미세먼지 배출조작에 사과문 “관련 생산 시설 폐쇄”
  6. 6오재원 승리 생일 파티 “직접 항공권 끊어 참석했다”
  7. 7“조현병-범죄 인과관계 없다”… 진주아파트 사건 피의자 조현병 병력 조명
  8. 8대만 지진 시내 도로가 갈라져… 대만 현지 반응 “저승가는 체험”
  9. 9'포항지진 지열발전이 촉발' 논문 쓴 교수들 "압력 많았다"
  10. 10진주 아파트 방화·살인범 구속… 신상공개위도 18일 열려
  1. 1손흥민 골 영국 일본 중국 반응… 전 세계가 들썩이고 있다
  2. 2멀티 골 손흥민, ‘챔피언스리그 8강 2차전 베스트 11’ 제외...토트넘 대신 맨시티 석권
  3. 3손흥민 골 넣었지만, 경고누적으로 챔스4강 1차전 출전 불가
  4. 4토트넘 손흥민 맨시티 꺾은 유니폼 누가 가져 갔을까…
  5. 5챔피언스리그 4강 일정은?
  6. 6챔스 4강 대진표 토트넘vs아약스… 리버풀·바르샤 피했지만 ‘손’ 출전 불가
  7. 7가생이닷컴 日 네티즌… 혐한 네티즌도 손흥민에 반했다
  8. 8피파온라인4, 2주 만에 정기 점검...뭐가 바뀌나
  9. 9멀티골 손흥민, 평점 토트넘 1위 맨시티에 비수 꽂았다
  10. 10토트넘 챔스 4강… 가생이닷컴 日 네티즌 “넷우익은 그저 눈물만”
산재사망 반으로 줄이자
산업재해 처벌 강화
부산을 창업1번지로
크라우드 펀딩 활성화 과제
  • 2019 다이아모든브리지 걷기축제
  • 낙동강수필공모전
  • 2019부산하프마라톤대회
  • 유콘서트
  • 어린이경제아카데미
  • 어린이극지해양아카데미
걷고 싶은 부산 그린워킹 홈페이지
국제신문 대관안내
스토리 박스