직장인 김모(45) 씨는 12월 말에 정기예금 1억5000만 원 만기가 돌아온다. 안전하게 정기예금으로만 운용하다 보니 물가상승률 이상의 만족할 만한 수익률을 얻지 못했다. 김 씨는 필자에게 내년도 유망상품 추천을 의뢰하며, 목표수익률로 정기예금의 2배 정도인 연 5% 수준을 제시했다.

올해 주식시장은 선진국 시장이 선방했고, 국내 및 신흥시장은 전반적으로 위축됐다. 2014년은 미국 양적완화 축소로 금리 상승이 전망되고, 선진국과 신흥시장 주식의 가격 차별화도 당분간 지속할 가능성이 높아 보인다. 따라서 신흥국 및 채권 비중이 높은 펀드는 단기적으로 성과가 저조할 것으로 예상되므로 선진국 위주로 투자하는 글로벌자산배분형 상품과 지수형 ELS상품, 연금저축 펀드에 분산 투자할 것을 추천한다.

1억 5000만 원 중 5000만 원은 글로벌 자산배분형 펀드에 가입을 추천한다. 글로벌 자산배분형 펀드는 전 세계 약 40개국, 700여 종목에 걸쳐 주식·채권 등 다양한 증권에 분산투자해 효율적으로 자산배분이 가능하다. 이들 펀드의 최근 6개월 수익률은 -1.5~6.17%로 펀드별 격차가 크다. 수익률 격차의 원인은 신흥국의 비중이 낮은 펀드는 성과가 우수했지만, 신흥시장 주식과 채권의 비중이 상대적으로 높았던 펀드는 성과가 저조했기 때문이다. 수익률 및 샤프지수(위험조정수익률)가 우수한 펀드로 가입을 추천한다.

다음으로 1억 원은 매월 이자지급식 ELS(주가연계증권)상품에 가입할 것을 추천한다. 월 지급식 ELS는 저금리 상황에서 상대적으로 고수익을 보장해준다.

또 수익을 얻는 시기를 분산해 금융소득종합과세에도 효과적으로 대응할 수 있다. 지수가 50% 이상 하락하지만 않으면 연 7% 정도 이자 수령이 가능하다. 1억 원을 가입하면 세금공제 후 매월 49만 원을 받을 수 있다.

마지막으로 소득공제가 가능한 연금펀드를 추천한다. 올해부터 의무납입기간이 5년으로 단축돼 납입기간에 대한 부담은 줄었다. 지금이라도 연말까지 신규가입하면 400만 원 납입 시 전액(400만 원) 연말정산 혜택을 볼 수 있는 상품이다. 본인의 노후를 위해 월 33만 원(연간 400만 원)을 납입하면서 세금혜택까지 볼 수 있는 일석이조 상품이다.

송경미 국민은행 부산PB센터 팀장