연초 2030포인트에서 시작한 코스피지수는 3~4월 뱅가드 매물과 대북 리스크, 그리고 엔저에 따른 충격과 5월 말 미국 연방준비제도이사회의 출구전략 가능성이 부각되면서 주식과 채권, 상품 등 금융자산의 가격이 모두 하락했다.

그러나 미국의 기준금리 인상은 2015년에야 시행될 것으로 예상되고 미국 경제도 꾸준히 회복될 것으로 보인다. 최근 양적 완화 규모 축소 우려 때문에 나타난 금융시장 충격도 점차 진정되고 있다.

지금과 같이 변동성이 확대되고 시장 방향성이 불투명한 시기에 적합한 투자방법이 적립식 펀드다. 적립식 펀드란 매월 일정금액을 일정 기간 적립하는 펀드를 말하며 투자자의 성향에 따라 다양한 자산을 선택하여 투자할 수 있다. 매월 적립식으로 펀드에 투자하는 방법은 거치식으로 투자하는 방법과 비교해 보았을 때 다음과 같은 장점이 있다.

첫째, 코스트 에버리징 효과 (평균매입가격 절감 효과)다. 평균매입가격 절감효과란 매월 정액으로 투자하면 자동으로 주가가 쌀 때 많이 사고, 비쌀 때 적게 사기 때문에 평균매입단가가 평균주가보다 낮아지는 것을 말한다.

둘째, 시간분산 효과다. 적립식은 꾸준히 매월 일정금액을 불입하기 때문에 거치식처럼 한 번에 많은 돈을 불입하는 게 아니라 일정 기간 시간을 두고 불입하므로 시간분산 효과가 있다.

셋째, 장기투자 효과다. 장기간에 걸쳐 투자시기가 분산됨에 따라 손실위험의 가능성은 감소하기 때문에 거치식 투자방식과 비교 시 일시적 증시 변동에 크게 흔들리지 않고 투자할 수 있다는 점 등을 꼽을 수 있다.

변동성 시장에서의 리스크 관리와 관련 개인투자자가 가장 손쉽고 안전하게 접근할 수 있는 적립식 펀드 투자는 주가 고점에 대한 부담이 없고 언제든지 투자할 수 있으며 단순하지만, 소액으로 안정된 수익추구가 가능하다.

저금리시대가 지속되고 있는 요즘 어떻게 재테크를 해야 할지 무척 고민스럽다. 최근에는 국내 주식형 펀드의 자금유입이 점점 증가하고 있다. 물가상승률도 따라가기 어려운 저금리시대가 계속되자 투자성향이 보수적인 거액자산가들조차도 주식 관련 간접투자상품에 관심을 두고 자금이동을 서서히 시작하고 있다. 국내주식 매매차익이 비과세라는 점도 절세상품에 니즈가 있는 고객들에게는 안성맞춤이다.

김혜경 국민은행 부산PB센터 PB팀장