금융 선진국에서는 펀드의 역사가 100년이 넘는다. 오랜 시간을 거치면서 주식과 채권형 펀드에서부터 복잡한 파생상품에 이르기까지 다양한 자산과 투자기법으로 고객의 위험성향에 부합하는 상품들이 잘 발달되어 있다. 반면 우리나라에서는 펀드가 일반화 된지 10여 년 남짓하다. 상품의 다양성과 개인투자자의 펀드에 대한 인식, 관련법률 등 제도적인 측면에서 빠르게 발전 중에 있지만 다소 미흡한 면이 없지 않다.

지금까지 개인의 자산증식은 아파트, 토지 등 부동산에 대한 투자가 주요 수단이었지만 2008년 글로벌 위기 이후 부동산시장 침체와 투자심리 위축으로 과거의 수익은 결코 쉽지 않다. 따라서 다소 위험은 있지만 수익률이 높은 주식과 같은 위험자산에 대해 관심을 가져야 한다.

원금의 배를 만들기 위해 필요한 기간과 수익률을 알아보는 방법으로 '72법칙'이 있다. 연수익률이 4%인 저축을 활용해 1억 원을 2억 원으로 만들기 위해선 18년의 기간이 필요하지만, 연10% 수익률로는 7년 정도가 소요된다. 이 때문에 저축보다는 투자를 통한 자산관리의 필요성을 실감한다. 하지만 무조건적으로 높은 수익률을 쫓아 투자를 한다는 것은 '깜깜한 밤 길을 가는 것'과 같으므로 펀드투자를 함에 앞서 반드시 명심할 사항들이 있다.

첫째, 자신의 재무상황을 정확하게 인식하자. 투자기간 동안 부담 없이 투자할 수 있는 금액이어야 한다. 수익률이 오르면 기분이 좋고, 내려도 민감하게 반응하지 않는 정도가 자신에게 맞는 투자규모라 할 수 있다. 둘째, 세상에 공짜란 없다. 그만한 수익에는 그만큼의 위험이 있는 것이다. 따라서 투자에 있어서는 수익률보다는 위험에 대한 인식이 우선되어야 한다. 손쉽게 위험을 줄일 수 있는 적립식 방법으로 펀드에 접근해야 금액과 시간, 종목의 분산이 가능해 위험 변동성으로부터 편안할 수 있다.

셋째, 투자대상을 바르게 알고 투자하자. 투자하는 펀드가 어떤 자산 종목에 투자되는지, 상품의 출렁임(위험)은 어느 정도 되는지를 분명히 알아야 갈수록 변동성이 커지는 금융환경에 흔들지 않을 수 있다. 그리고 버려진 화초에선 꽃이 피기 힘들 듯이, 꾸준한 시장에 대한 관심과 정기적인 모니터링을 통한 수익률 관리(리벨런싱)가 무엇보다 중요하다. 정기적으로 건강검진을 받듯, 내가 기대하는 수익률의 수준의 명확한 인식과 투자된 상품에 내재된 위험의 이해를 바탕으로 금융주치의(PB)와 함께 시장상황에 맞는 투자 꾸러미(포트폴리오)를 점검하자.

저성장 저금리의 어려운 시대를 살아가고 있는 우리들은 저축만으로는 가파르게 상승하는 생활비, 사교육비, 그리고 여유로운 노후준비를 할 수 없는 게 현실이다. 이 때문에 투자(펀드)를 통한 자산증식으로 여유로운 생활을 기대하기 위해선 투자에 대한 기초지식과 올바른 투자습관이 필요하다.

전병학 NH농협은행 부산PB센터 팀장