4
부산메디클럽

[투자 톡Talk] 투자상품, 선택이 반이다

  • 국제신문
  • 디지털콘텐츠팀 inews@kookje.co.kr
  •  |  입력 : 2018-07-30 19:37:43
  •  |  본지 13면
  • 글자 크기 
  • 글씨 크게
  • 글씨 작게
적립식으로 코스피를 그대로 추종하는 인덱스펀드에 투자를 한다면 다음과 같은 상황에서 높은 수익률을 얻게 된다. 코스피지수가 1000에서 시작해 2년만에 500까지 하락한다. 이후 8년 동안 상승하여 최종적으로 2000에 도달한다. 만약 이 기간 동안 매월 10만 원씩 적립했다면 최종 평가금액은 2400만 원이 넘는다. 10년간 1200만 원의 원금을 투입해 100%를 초과하는 수익을 낸 것이다. 반면 코스피지수가 1000에서부터 한 번도 하락하지 않고 꾸준히 상승하여 10년 후 2000이 되었다고 하더라도 수익률은 40%밖에 나오지 않는다.

인출기에는 적립기와 수익률의 계산법이 달라진다. 마찬가지로 인덱스펀드에 1200만 원의 목돈을 투자하고 매월 10만 원씩 생활비로 인출해 사용하는 경우를 생각해 보자. 코스피지수가 1000에서부터 한번도 하락하지 않고 상승해 10년 후 2000이 되었다면 최종 쓰고 남은 금액은 740만 원이다. 반면 코스피지수가 1000에서 시작하여 2년만에 500까지 하락했다가 8년 동안 상승하여 최종적으로 2000에 도달했다면 잔액은 한 푼도 남지 않는다.

적립식은 투자 후 단기적으로 지수 등락에 크게 신경 쓸 필요가 없다. 오히려 투자 초기 주가 하락이 싼 가격으로 많은 수량을 매입할 수 있는 기회가 되는 셈이다. 중요한 것은 최종 목표 시점이 가까워지는 시기에 지수가 얼마나 상승하느냐다.

반면 목돈을 투자해 놓고 정기적으로 인출하여 사용해야 하는 상황이라면 초기 수익률 관리에 좀 더 집중해야 한다. 적립식과 반대로, 인출로 인해 시간이 갈수록 투자 원금이 줄어들기 때문이다. 결국 적립할 때나 인출할 때 투자금액이 많은 시기의 수익률이 최종 성과에 결정적인 영향을 준다는 것을 알 수 있다.
나이에 따라 리스크가 큰 자산의 비중을 조절해야 한다는 이른바 ‘100-연령’의 법칙도 똑같은 이치를 표현한 것이다. 적립기에는 공격적으로 투자하고 인생 후반기인 인출기에는 보수적으로 투자하라는 뜻이다. 최근 정기예금 이자율에도 못 미치는 퇴직연금의 수익률 제고를 위해 디폴트 옵션의 도입이 논의되고 있는데 그 유력한 후보 중 하나는 TDF(Target Date Fund)다. 이 펀드는 투자 초기에 자산의 대부분을 주식에 배분했다가 정년이 다가오면 자동적으로 주식 비중을 서서히 낮춘다. 적립기에는 공격적으로 자산운용을 하고 인출기가 다가오면 안정적인 자산배분을 하는 전략을 구사한다. 그러나 처음부터 목돈을 투자한다면 썩 적합한 투자법으로 볼 수는 없다. 이런 경우에는 자산배분펀드를 선택하는 것이 현명하다.

트러스톤자산운용 연금포럼 지철원 연구위원


[국제신문 공식 페이스북] [국제신문 인스타그램]
부산교통공사

 많이 본 뉴스RSS

  1. 1태풍 ‘다나스’ 주말 부울경 관통
  2. 2사상역에 ‘광역환승센터’, 지하연결통로도 생긴다
  3. 3‘낙동강변 살인사건’ 담당 경찰 “재심 청구인들 무죄 예상했다”
  4. 4가야롯데캐슬 60 :1(평균 경쟁률) 올 최고…부산진구 분양대전 막 내려
  5. 5쾌속 질주하던 일본 자동차…불매운동에 실적 급제동
  6. 6'일본 보복 대응' 비상협력기구 만든다
  7. 7북항 2단계 개발콘셉트 국제공모전, 상지건축사무소 컨소시엄 작품 당선
  8. 8오거돈, 네이버 ‘지역언론 패싱’ 전국 공론화 약속
  9. 9양산선 개통 3년 지연에 “피해 누가 책임지나” 주민 분통
  10. 10동남권 관문공항은 찬성하지만…부산시민 관심은 ‘별로’
  1. 1정두언 유서에 “가족에게 미안”…극단적 선택한 이유는?
  2. 2오거돈 부산시장 "네이버 지역 언론 배제 전국 공론화하겠다"
  3. 3청와대 “이게 진정 국민의 목소린가”… 조선·중앙일보 제목 보니
  4. 4文대통령·여야 5당대표 회동 후 靑서 공동발표문 내놓기로
  5. 5文대통령 "초당적 대응 시급"…黃 "한일 정상 마주 앉아야"
  6. 6김성원 의원 교통사고 당해 운전한 비서 음주운전 적발
  7. 7부산 중구 「인권으로 통하는 행정복지」 직원 교육 실시
  8. 8건협 부산검진센터, ‘무료 가훈써주기’ 행사 진행
  9. 9부산 중구 보수동 동화반점 『시원한 여름나기를 위한 나눔 릴레이 』 다섯번째 참여
  10. 10신평1동 단체장협의회, 경로당에 에어컨 기탁
  1. 1북항 2단계 개발콘셉트 국제공모전, 상지건축사무소 컨소시엄 작품 당선
  2. 2분단 이후 잊힌 북녘의 바다…희귀 사진 한곳에
  3. 3부산항 빈 컨테이너 44%가 상태 불량
  4. 4가야롯데캐슬 60 :1(평균 경쟁률) 올 최고…부산진구 분양대전 막 내려
  5. 5최종구 금융위원장 사의 표명
  6. 6쾌속 질주하던 일본 자동차…불매운동에 실적 급제동
  7. 7신항 서컨테이너 부두도 해외운영사 장악 우려
  8. 8금융·증시 동향
  9. 9정부, WTO 일반 이사회에 고위급 파견
  10. 10SKT 전국 10대 ‘5G클러스터’ 지정, 부산은 서면·남포동…해운대는 빠져
  1. 1태풍 ‘다나스’ 북상 중…전국 많은 비, 한반도 영향은?
  2. 2태풍 다나스, 일본기상청 이동 예상경로 보니… “대형태풍, 21일 한반도 진입”
  3. 3태풍 ‘다나스’ 토요일 남부 관통할 듯…지난밤 강도 세져 집중호우 예상
  4. 4‘강제추행 혐의’ 이민우 검찰송치… ‘작은 오해’ 해명했지만 CCTV에는
  5. 5“이것도 일본꺼야?” 모르고 썼던 일제, 노노재팬서 확인해 보니…
  6. 6최순실 구치소 목욕탕서 ‘꽈당’… 이마 30바늘 꿰매
  7. 7'나홀로 고양이' 인덕션 장난 반복하다가 '방화'
  8. 8한일 기상청 태풍 ‘다나스’예상 경로 엇갈려···과거에도 비슷한 일이?
  9. 95호 태풍 ‘다나스’ 북상 중…한반도 영향은?
  10. 10고양이가 인덕션 켜 화재, 10분만에 진화…주인 “이전에도 수차례 불낼 뻔”
  1. 1프로야구 FA 상한제 ‘4년 80억’… “해외 유출 우려” - “중소형 선수 위해”
  2. 2‘공연음란행위’혐의 정병국···취한 상태도 아니고, 처음도 아니다
  3. 3한국 경영 간판 김서영, 메달 시동
  4. 4걸음마 뗀 한국 오픈워터, 팀 릴레이 18위로 마무리
  5. 5부산시체육회-부산테니스협, 사직테니스장 관리권 공방
  6. 6'11승 예감' 류현진, 20일 리그 최약체 마이애미전 선발 등판
  7. 7단내나게 훈련했다…김서영 메달 사냥 스타트
  8. 8한국 오픈워터 대표팀, 첫 국제대회 ‘눈물의 완영’
  9. 9고진영·이민지, LPGA 팀매치 3언더 ‘굿 스타트’
  10. 10류현진 20일 말린스전 11승 도전
글로벌 선도 지역 기업
유니테크노
이제는 원전해체산업이다
해체 전 안전 대책이 먼저다
  • ATC 부산 성공 기원 달빛 걷기대회
  • 제5회 극지 해양 도서 독후감 공모전
  • 부산관광영상전국공모전
  • 유콘서트
  • 어린이경제아카데미
  • 어린이극지해양아카데미
걷고 싶은 부산 그린워킹 홈페이지
국제신문 대관안내
스토리 박스