4
부산메디클럽

[투자 톡Talk] 투자상품, 선택이 반이다

  • 국제신문
  • 디지털뉴스부 inews@kookje.co.kr
  •  |  입력 : 2018-07-30 19:37:43
  •  |  본지 13면
  • 글자 크기 
  • 글씨 크게
  • 글씨 작게
적립식으로 코스피를 그대로 추종하는 인덱스펀드에 투자를 한다면 다음과 같은 상황에서 높은 수익률을 얻게 된다. 코스피지수가 1000에서 시작해 2년만에 500까지 하락한다. 이후 8년 동안 상승하여 최종적으로 2000에 도달한다. 만약 이 기간 동안 매월 10만 원씩 적립했다면 최종 평가금액은 2400만 원이 넘는다. 10년간 1200만 원의 원금을 투입해 100%를 초과하는 수익을 낸 것이다. 반면 코스피지수가 1000에서부터 한 번도 하락하지 않고 꾸준히 상승하여 10년 후 2000이 되었다고 하더라도 수익률은 40%밖에 나오지 않는다.

인출기에는 적립기와 수익률의 계산법이 달라진다. 마찬가지로 인덱스펀드에 1200만 원의 목돈을 투자하고 매월 10만 원씩 생활비로 인출해 사용하는 경우를 생각해 보자. 코스피지수가 1000에서부터 한번도 하락하지 않고 상승해 10년 후 2000이 되었다면 최종 쓰고 남은 금액은 740만 원이다. 반면 코스피지수가 1000에서 시작하여 2년만에 500까지 하락했다가 8년 동안 상승하여 최종적으로 2000에 도달했다면 잔액은 한 푼도 남지 않는다.

적립식은 투자 후 단기적으로 지수 등락에 크게 신경 쓸 필요가 없다. 오히려 투자 초기 주가 하락이 싼 가격으로 많은 수량을 매입할 수 있는 기회가 되는 셈이다. 중요한 것은 최종 목표 시점이 가까워지는 시기에 지수가 얼마나 상승하느냐다.

반면 목돈을 투자해 놓고 정기적으로 인출하여 사용해야 하는 상황이라면 초기 수익률 관리에 좀 더 집중해야 한다. 적립식과 반대로, 인출로 인해 시간이 갈수록 투자 원금이 줄어들기 때문이다. 결국 적립할 때나 인출할 때 투자금액이 많은 시기의 수익률이 최종 성과에 결정적인 영향을 준다는 것을 알 수 있다.

나이에 따라 리스크가 큰 자산의 비중을 조절해야 한다는 이른바 ‘100-연령’의 법칙도 똑같은 이치를 표현한 것이다. 적립기에는 공격적으로 투자하고 인생 후반기인 인출기에는 보수적으로 투자하라는 뜻이다. 최근 정기예금 이자율에도 못 미치는 퇴직연금의 수익률 제고를 위해 디폴트 옵션의 도입이 논의되고 있는데 그 유력한 후보 중 하나는 TDF(Target Date Fund)다. 이 펀드는 투자 초기에 자산의 대부분을 주식에 배분했다가 정년이 다가오면 자동적으로 주식 비중을 서서히 낮춘다. 적립기에는 공격적으로 자산운용을 하고 인출기가 다가오면 안정적인 자산배분을 하는 전략을 구사한다. 그러나 처음부터 목돈을 투자한다면 썩 적합한 투자법으로 볼 수는 없다. 이런 경우에는 자산배분펀드를 선택하는 것이 현명하다.

트러스톤자산운용 연금포럼 지철원 연구위원


[국제신문 공식 페이스북] [국제신문 인스타그램]

 많이 본 뉴스RSS

  1. 1부산 사하구, 전 구민에게 마스크 무상 배부
  2. 2김세연·백종헌·황교안 ‘삼각 악연’, 금정 막장 공천 낳았다
  3. 3확진자 급증 일본 도쿄, 도시봉쇄 우려에 식료품 사재기 파동
  4. 4부산 추가 환자 1명 발생…또 해외 유입, 이번엔 영국
  5. 5[국제칼럼] 한 방에 훅 간다 /강춘진
  6. 6묘수풀이 - 2020년 3월 27일
  7. 7“자치분권 입법, 권한 지방이양 우선돼야”
  8. 8동의과학대, 공공스포츠클럽 공모사업 신규 사업자 선정
  9. 9[서상균 그림창] 기적회생x2
  10. 10롯데 전지훈련 평가 <하> 타선
  1. 1천안함 피격 10주기 … 해군, 2함대서 추모식
  2. 2권영진 대구시장 실신… 병원서 의식 되찾아
  3. 3부산도 후보등록 시작 … 민주 ‘코로나 극복’ vs 통합 ‘정권 심판’
  4. 4부산 부산진구 “주민에게 1인당 5만 원씩 지급”
  5. 5통합당 이헌승 의원, 1년새 재산 6억6000여만 원 늘어
  6. 6‘미투 의혹’ 김원성 무소속 출마 공식 선언
  7. 7미래통합당, 선대위원장에 김종인 전 민주당 비대위 대표 영입
  8. 8김태호 전 경남지사, 거창서 무소속 후보 등록
  9. 9부산진구, 민생안정 위해 230억원 예산 편성
  10. 10부산경상대-연제구 반려동물 놀이터 조성·운영 위한 업무협약 체결
  1. 1 청년전세자금대출 만 34세 이하로 확대
  2. 2 거래소 이사장도 화훼농가 돕기 동참
  3. 3금융·증시 동향
  4. 4주가지수- 2020년 3월 26일
  5. 5우려와 기대 교차하는 증시···코스피 3일만에 하락
  6. 6파크랜드, 청년에 정장 빌려주는 ‘드림옷장’ 무상 운영
  7. 7마리나 선박 원스톱 지원센터 ‘굿 디자인’ 뽑는다
  8. 8미국 경기부양책 가결에 증시는 상승.. 아시아증시 혼조세
  9. 9야마하골프, 2020 리믹스 원정대 모집
  10. 10정부, 청년 전용 전세자금 대출 대상 연령 만 34세 이하로 확대
  1. 1부산 코로나19 확진자 1명 추가 20대 영국 유학생…총109명
  2. 2 전국 흐리고 비…제주·남해안 강한 비
  3. 3장덕천 부천시장, '경기도형 재난기본소득' 비판으로 도의원들에 비난받아
  4. 4울산 코로나19 확진자 발생 미국서 온 15세 남학생
  5. 5부산진구와 수영구, 주민에 5만 원 지급
  6. 6제주, 7번째 확진자 발생…유럽 유학생 귀국해 확진 판정
  7. 7부산 기초지자체들 현금 푼다 … 지역화폐·선불카드·기본소득 등 형태 다양
  8. 8대전 보험설계사 코로나19 확진…첫 증상 후 20일간 활보
  9. 9온천교회 코로나19 집단발생 왜? … “손 씻기 없고 마스크도 일부만"
  10. 10경남 코로나19 확진자 1명 추가, 총 87명…태국 다녀온 40대
  1. 1롯데 전지훈련 평가 <하> 타선
  2. 2올림픽 연기에 진천선수촌도 휴식…선수들 집으로
  3. 3손흥민 “팔 부상으로 못 뛴다고 하기 싫었다”
  4. 4윔블던테니스 연기 여부 다음 주 결정
  5. 56월로 미룬 도쿄올림픽 야구 최종 예선, 다시 연기 결정
  6. 6올림픽 특수 물거품…일본 7조 천문학적 손실 불가피
  7. 7기존 출전권 유효?…꿈의 무대 준비하던 태극전사 혼란
  8. 8유럽 축구계 코로나19 성금 릴레이
  9. 9기량 만개한 kt 허훈, MVP 입 맞출까
  10. 10파리올림픽 조직위 “도쿄올림픽 연기돼도 2024 파리올림픽 예정대로 개최”
다시 뛰는 부산 신발산업
팀스티어
다시 뛰는 부산 신발산업
지패션코리아
  • 낙동강수필공모전
  • 2020하프마라톤대회
  • 2020 어린이 극지해양 아카데미
  • 유콘서트
걷고 싶은 부산 그린워킹 홈페이지
국제신문 대관안내
스토리 박스