초저금리를 돌파하는 두 가지 키워드는 '글로벌'과 '절세'로 요약된다. 먼저 '글로벌' 측면에서는 기준금리 1%대 시대인 절대 저금리 시대가 열리면서 해외 투자의 중요성이 다시 강조되는 상황이다. 최근 5년 동안 글로벌 증시는 40% 가까이 상승했지만, 코스피 지수는 20% 내외에 그친 것을 주목할 필요가 있다. 금융투자협회의 자료에 따르면 일본의 공모펀드는 지난해 말 기준 전체 자산의 32.7%(약 30조 엔)를 해외자산에 투자하고 있는 데 비해 한국 공모펀드는 12.1%(23조 원)에 머물렀다. 일본의 3분의 1수준이다. 사실 일본 경제가 20년 장기 불황에 버틸 수 있었던 것 중의 하나가 바로 해외 자산에서 막대한 수익을 얻었던 것이다.

하지만 대부분 투자자들이 해외투자를 주저하는 이유가 있다. 가장 큰 이유는 지난 2008년 금융위기 경험이다. 특정 국가에 목돈을 넣은 투자자들이 글로벌 금융위기로 큰 낭패를 봤다. 그러나 문제는 해외투자 자체가 아니라 투자자 본인의 투자 성향이나 수요에 대한 고려 없이 투자하는 일명 '묻지 마 투자'이다. 또 하나는 세금이다. 해외 주식 채권에 투자하는 해외펀드는 매매차익, 이자·배당, 환차익 등 모든 이익에 대해 15.4%의 배당소득세가 부과된다는 점이다. 그 동안 세제혜택이 예금을 중심으로 이뤄졌지만 초저금리 시대를 맞이한 이제는 장기투자로 옮겨가야 한다. 따라서 대표적인 분산투자 상품인 펀드에 대해 장기투자, 해외투자에 대한 세제 형평성 제고가 필요한 시점이다.

절세 측면에서는 개인퇴직연금(IRP)이 단연 대세로 떠오르고 있다. 특히 최근 연말 정산으로 인한 세금 환급 문제를 겪은 직장인들이 반드시 가입해야 할 상품으로 최우선순위로 추천된다.

적립IRP와 연금저축계좌는 연 700만 원까지 13.2%의 세액공제 혜택을 적용 받아 연간 최대 92만4000원의 세금을 절약할 수 있는 것이 최대 장점이다. 하이투자증권 등 각 금융기관들은 IRP에 가입하거나 타사 연금저축계좌를 이전하는 고객을 대상으로 상품권 등 지급하는 이벤트도 진행하고 있다.

정범식 하이투자증권 영업부 선임차장